Finanziari, Commercialisti, Bancari, Banchieri.. etc etc

[galz]

[supersaibal]Originariamente inviato da supercaliffo
Ne so una mezza ceppa [/supersaibal]

Io una intera, invece...

[Hi&Low]

Buondì carissimi,
chi si intende di Derivati e tutte le loro famiglie ed la grandissima buona volontà di aiutarmi, spiegare, fornire fonti, documenti etc etc...

tantissimi, vero?

derivati finanziari ?

domanda un po' generica....
cosa vorresti sapere...o meglio che ti serve ?

[galz]

[supersaibal]Originariamente inviato da Hi&Low
derivati finanziari ?

domanda un po' generica....
cosa vorresti sapere...o meglio che ti serve ? [/supersaibal]

Infatti.. il problema è che devo sviluppare una funzione che li gestisca, in tutte le loro forme. A monte di questo c'è la mia iNIoranza della cosa.

Tipo:
* Un'opzione put o call ha sempre lo stesso codice? Cioè un'opzione può essere fatta come call o come put, ma si parla sempre dello stesso strumento?
* Cos'è un derivato implicito?
* Lo Strike Price si differenzia tra call e put?

Grassie in anticipo se risponderai

[Hi&Low]

Infatti.. il problema è che devo sviluppare una funzione che li gestisca, in tutte le loro forme. A monte di questo c'è la mia iNIoranza della cosa.

uhm..vero che -di qualsiasi tipo si tratti- il derivato funziona in linea di principio allo stesso modo..ma una funzione unica che li "gestisca" tutti non la vedo così semplice....ad esempio tra un future o un covered warrant i meccanismi di controllo e formazione del prezzo sono decisamente molto diversi !

Intanto, dal sito di Borsa Italia, ti segnalo una buona definizione di derivato e dei più importanti termini direttamente correlati...

*Un'opzione put o call ha sempre lo stesso codice? Cioè un'opzione può essere fatta come call o come put, ma si parla sempre dello stesso strumento?

se parli del codice isin che identifica univocamente lo strumento sul mercato, ovviamente no...
Opzioni Call o Put, Covered Warrant Call o Put, analogamente all'operare Long o short equivale a "comprare" o "vendere"..due direzioni diverse di mercato, due prodotti con due codici distinti
(anche perchè poi ci sono anche le scandenze temporali che diversificano ulteriormente il prodotto)

* Lo Strike Price si differenzia tra call e put?

Non so se comprendo correttamente la tua domanda; se intendi in termini numerici ovviamente si...considerando a mero titolo d'esempio il petrolio, c'è differenza tra avere uno strike call 70$ oppure una Put 50$
Se invece con "si differenzia" intendi il processo del calcolo che porta a determinarlo, beh...il calcolo è lo stesso..semplicemente ribaltato l'uno rispetto all'altro...nel caso di una call la direzione di mercato attesa è al rialzo, per la put al ribasso..se rispetto al prezzo corrente, lo strike è equidistante [parimenti la scandeza temporale ovviamente, e trascurando il fattore market] il "delta" del guadagno/perdita sarà teoricamente il medesimo

[galz]

[supersaibal]Originariamente inviato da Hi&Low
uhm..vero che -di qualsiasi tipo si tratti- il derivato funziona in linea di principio allo stesso modo..ma una funzione unica che li "gestisca" tutti non la vedo così semplice....ad esempio tra un future o un covered warrant i meccanismi di controllo e formazione del prezzo sono decisamente molto diversi ![/supersaibal]

In realtà a me interessano i derivati in funzione delle partecipazioni societarie, quindi non nel dettaglio l'operazione sul derivato e la loro gestione, ma gli impatti che hanno sulle partecipazioni e sul bilancio, in particolar modo, dal punto di vista dei nuovi Ias.
Quindi lo strike per me è un campo di input di un "derivato", non lo calcolo e non lo gestisco.

[Hi&Low]

ah, ok..io affrontavo la cosa più dal lato operativo, mentre a te interessa il lato legale/contabile e l'ìimpatto sul bilancio di operazioni tramite derivati fatte da società..

in questo caso la plus/minusvalenza generata dall'operazione viene trattata in maniera equivalente sia che si tratti di una call o di una put..in fondo a bilancio conterà solo il risultato dell'operazione fatta.

[galz]

[supersaibal]Originariamente inviato da Hi&Low
ah, ok..io affrontavo la cosa più dal lato operativo, mentre a te interessa il lato legale/contabile e l'ìimpatto sul bilancio di operazioni tramite derivati fatte da società.. [/supersaibal]

Cmq mi interessa il fatto delle put e call: si parla dello stesso strumento visto in due modi diversi, oppure sono proprio due strumenti diversi? Avrebbe senso considerare l'opzione come un entità e poi discernere sul movimento se era una put o una call

[Hi&Low]

[supersaibal]Originariamente inviato da galz
Cmq mi interessa il fatto delle put e call: si parla dello stesso strumento visto in due modi diversi, oppure sono proprio due strumenti diversi? Avrebbe senso considerare l'opzione come un entità e poi discernere sul movimento se era una put o una call [/supersaibal]

si, puoi senz'altro fare questo discorso..è così, lo strumento è l'opzione (che come tale ha le norme che la regolano)..
Call o Put (come anche la data di scandenza) rappresentano i termini della "scommessa", se si pensa ad un rialzo o ad un ribasso del sottostante..

[galz]

Grazie mille

[Hi&Low]

ma prego..