Ciao,
ho fatto diverse prove ma in IE non ne funziona una.
L'unico modo che ho trovato è cancellando la riga con il tag <option> disabilitato.
Questo significa che se devi nascondere la voce option dinamicamente cioè devi fare uno script per caricare e aggiungere i tag option che servono al codice HTML oppure fare una pagina dinamica con PHP.

Ciao
Akito