Nel mio sito uso questo codice:

codice:
<link rel="shortcut icon" href="/images/favicon.ico" />
Mi funziona tutto, anche su IE6 e 7.

Il problema principale che vedo sulla tua pagina potrebbe essere la mancanza della doctype, è anche per quello che Psyko83 vede i margini in maniera sbagliata.

Prova ad inserirla