non devi cambiare l'estensione, ma convertire il file usando un tool come questo.
per inserire la favicon devi mettere questo fra <head> e </head> :
nb: il file deve avere il nome favicon.ico e deve stare nella root principale.Codice PHP:
<link rel="shortcut icon" href="favicon.ico" />
ps: IE6 la visualizza soltanto se il sito e nei bookmarks.