Ciao,
purtroppo non so aiutarti per il problema che esponi. In ogni caso non fasciarti la testa; anche se raggiungere la "compatibilità crossbrowser universale" è l'utopia di ogni webmaster, tieni presente che explorer 5.x è oramai utilizzato da un'utenza che non supera il 2%

Però ho notato alcuni errori nel codice che hai postato, mi permetto di darti un suggerimento:

codice:
<ul id="nav_lat">
<li id="nav_lat">VLINK1
<li id="nav_lat">VLINK2
<li id="nav_lat">VLINK3
<li id="nav_lat">VLINK4[/list]
ID serve ad indicare UN SOLO elemento in modo univoco. Se lo applichi alla lista, è errato (e non occorre) che lo specifichi ad ogni[*]. Puoi alleggerire il codice in questo modo:

codice:
<ul id="nav_lat">[*]VLINK1[*]VLINK2[*]VLINK3[*]VLINK4[/list]
Nel css devi sostituire li#nav_lat { ... } con ul#nav_lat li { ... } ed il codice è snelito