Come dice osky, di motivi ne esistono diversi, ti spiego il primo che mi è venuto in mente:

Creo le luci ed ombre che mi serviranno per dare forma alla bandiera con lo strumento
sfumatura>sfumatura riflessa, metodo differenza .




Poi creo o importo la bandiera su un nuovo livello ed imposto il metodo di fusione del livello
come Sovrapponi




Porto l'opacità del livello della sfumatura attorno al 40%




Poi deformo la bandiera con il filtro>distorsione>distorsione curvilinea




Risultato: