Ciao,
non so se ho ben capito cosa intendi. Nel singolo tag <a> puoi definire lo stile in più modi:

1. Richiamando uno stile definito nell'header o in un foglio CSS collegato
a. tramite una classe: My link
b. tramite l'id (non molto utile forse) <a id="questolink">My link</a>

2. Inserendo come suggerisci tu stesso lo stile nel tag:
es: <a style="color: red;">ciao</a>

Le pseudoclassi (come hover) non possono essere inserite dentro il link. So che questa è una necessità di chi scrive e-mail in HTML per aziende o simili, dato che molti client filtrano le classi, in quel caso non so quale soluzione adottino.

A presto, andrea