Il modo più semplice sarebbe quello di concatenare due funzioni standard, la prima ucwords(), converte in maiuscolo il primo carattere di ogni parola della stringa di testo, mentre la seconda, strtolower(), converte in minuscolo qualsiasi carattere. In alternativa ci sarebbero le espressioni regolari, ma se non hai grosse pretese l'uso combinato delle due funzioni indicate dovrebbe bastare.

EDIT: ciao piemontese! sempre più arzillo, eh?