Beh, ci sono mille modi.
Metti la cartella delle immagini da qualche parte del progetto e poi carichi le immagini con il path relativo.
Faccio un esempio stupido:
Hai il tuo progetto, dentro c'e' il package gui(ho dato un nome a caso) dove hai messo le classi che usano swing. Dentro a gui metti la cartella img dove stanno tutte le tue immagini. A questo punto nella toolbar vuoi inserire il bottone "taglia" con una gif a forma di forbice chiamata "cut.gif". Quindi...
codice:
//ALTRO CODICE
JButton cutButton = new JButton("Cut", new ImageIcon("img/cut.gif"));
toolbar.add(cutButton);
//ALTRO CODICE
Questo e' il metodo piu' banale.