premesso che non si può inserire una lista dentro uno span, la lista annidata deve andare dentro un list-item

codice:
<ul> [*]link[*]link
   [*]
      <ul>[*]link [/list]
   [*]link[/list]
inoltre il tuo css prevede che la lista sia contenuta dentro un elemento con id="menu" che non c'è nel codice postato