XP pro è per il meglio per me, in assoluto, anche rispetto a Vista (che sembra un luna park).

io ho installato winxp anche su un Celeron 700, ed effettivamente non è più veloce
il tuo unico problema è la ram, se non la puoi portare ad OLTRE 512 MB non hai scelta, puoi solo mettere win98

cmq se ti serve SOLO un computer per andare su internet in mod veloce, metti tranquillamente win98