2) Set your JAVA_HOME variable to the location where you have Java
installed.
A occhio, credo tu debba settare una variabile di ambiente. Praticamente devi dare a quella variabile un valore, che dev'essere il path dove hai installato il Java. Puoi usare il comando setenv: http://www.computerhope.com/unix/usetenv.htm

3) Extract delineate-0.5.tar.gz on to your machine
Dai questo comando: tar -xzf delineate-0.5.tar.gz
Dovresti trovarti una cartella chiamata "delineate-0.5" o simili.

4) To run:

cd delineate/0.5
chmod a+x delineate.sh
./delineate.sh
Dunque.. col primo comando ti sposti dentro la cartella appena estratta (controlla prima con un "ls | grep delineate" il nome della cartella, perchè lì sembra mancare un qualche spazio). Il secondo comando modifica i permessi e consente allo script "delineate.sh" di essere eseguito da tutti gli utenti, sia che facciano parte del tuo gruppo sia che non lo facciano. Il terzo comando, invece, esegue lo script.

5) When you run a conversion for the first time, you'll be prompted to select
the location of the autotrace or potrace application file.
You must have these applications installed (see step 1).

In the file chooser dialog window select the appropriate file:
<autotrace install dir>/autotrace or
<potrace install dir>/potrace
Beh, qui mi sembra evidente; praticamente gli dici in quali cartelle hai installato i due programmi in questione, ossia autotrace e potrace.

Buona conversione