Non si finisce mai d'imparare, credevo che le opion non gestissero onclick ma il link autorevole da te segnalato lo afferma, l'unica cosa che potrebbe lasciare nel dubbio è se un evento supportato da tutti i browser (cross-browser) e versioni.
Tu asserisci che funziona anche con IE probabilmente la versione 7 e in questo caso non lo discuto, ma posso affermare con certezza (vedi esempio) che con la versione 6 non funziona Link di prova
Ora lascio a te la scelta o utilizzi onchange sulla select che dovrebbe (non vorrei essere smentito nuovamente) essere cross-browser oppure prosegui la ricerca per risolvere il problema.