codice:
#lista ul {
  list-style: none;
  margin: 0;
  padding: 0;
  border: none;
  width: 100%;
}
  
#lista li {
  display: block;
  margin-top: 3px;
  margin-bottom: 3px;
  width: 100%;
}

#lista li a {
  padding: 3px;
  height: 45px;
  display: block;
  background-color: #505050;
  color: #fff;
  text-decoration: none;
  border: 1px dotted #fff;
  font-weight: bold;
  width: 100%;
  text-align: center;
}
Inoltre credo ti convenga aggiungere:
codice:
#lista a:hover img {
  border: 0;
}
in modo da impedire il bordo anche in quei browser che lo mettono solo all':hover.