il codice che hai proposto, per funzionare deve essere "attaccato" ad un movieclip
in pratica se selezioni un movieclip sul tuo stage, hai la possibilità di inserire del codice dal pannello in basso, e questo verrà eseguito direttamente dal codice

attenzione ad una sola cosa, si tratta di un metodo obsoleto da un po' di anni, e in Actionscript 3 non sarà più possibile inserire codice direttamente sui movieclip o sui pulsanti