presumo che la password nel db la metti con phpmyadmin usando la funzione password().

nello script la devi mettere in chiaro. that's all.

controlla solo di usare phpmyadmin ultime versioni 2.11.0 e non altri tool non aggiornati. Meglio se usi mysql administrator per gestire il server e gli utenti.

verifica le versioni php e mysql.... intendo il client ed il server. Con phpmyadmin lo vedi nella home.