Questa è la mia stringa nel file di conf xml
<add key="ConnString" value="Provider=Microsoft.Jet.OLEDB.4.0; Data Source=|DataDirectory|pippo.mdb" />
se la modifico come mi hai detto tu, mi da errore..

...Poi devo includere il db nel progetto in qualche modo (risorse) oppure lo lascio nella dir debug\bin e ci pensa lui ad includermelo quando faccio pubblica progetto?

Grazie