Il parsing di per sè non esegue quindi non c'è alcun vantaggio in termini di sicurezza nel far eseguire il parsing ad un altro server.
Anzi, complica solo le cose.

Il mio consiglio è di usare Zend_Feed come libreria e preoccuparti di sanitizzare correttamente l'output per evitare di interpretare (o far interpretare al client) script non troppo delicati.