L'errore dice che il tuo PC non è un server SMTP riconosciuto come tale e quindi non ti è permesso inviare email (sembra) ad un indirizzo hotmail. Ti viene consigliato di appoggiarti al server SMTP del tuo fornitore di connettività.
In pratica, usa CDOSYS dove puoi specificare l'SMTP da utilizzare.
Se CDOSYS non ce l'hai sul pc, allora cerca su internet la DLL relativa e la registri sul tuo PC.