Dal javadoc delle API di quella libreria risulta che quella classe com.toedter.calendar.JCalendar semplicemente estende JPanel, quindi è-un JComponent che è-un java.awt.Component.

Dovunque puoi mettere un Component, allora puoi mettere questo JCalendar. Ad esempio nel content pane di un JFrame/JDialog/JApplet/JWindow/JInternalFrame. Puoi anche metterlo dentro un altro JPanel o all'interno di componenti più particolari come JTabbedPane o JScrollPane.

Insomma ... di possibilità ne hai.