Non mi ricordo se la funzione $ di mootools ritorna l'elemento...
$('nome_id').innerHTML = "<img " + tuavar + ' />';
oppure
document.getElementById('nome_id').innerHTML = "<img " + tuavar + ' />';
Cmq in questi casi di mootools c'è veramente poco bisogno, dovresti un pò metterti a imparare javascript prima di imparare un framework