Se sei su server Windows, devi creare la cartella IMG nella cartella /PUBLIC.
Inoltre, il percorso da inserire deve essere quello assoluto:
codice:
D:/inetpub/www/nomesito/public/img
.

Visto che devi uploadare una immagine, poi, io userei move_uploaded_file(), piuttosto che il tuo metodo, e al posto di $_REQUEST (per motivi di sicurezza) ti consiglio di usare $_FILES.