hai diverse alternative...usando file esterno xml potresti usare il bbcode se fai una ricerca nel forum trovi sicuramente quello che ti serve

oppure eliminare i doppi accapo con un replace in flash ad es

descrizione = descrizione.split("/n").join("");

oppure
descrizione = descrizione.split("/r").join("");

oppure nel file xml usi [br] ed in flash lo sostituisci formattando la casella di testo in html

descrizione = descrizione.split("[br]").join("
");