tutto fatto come dici te ma non cambia nulla.
Il file xml viene generato da php, perche' e' un xml dinamico.

Quindi ho una pagina php che preleva dati da db mysql e scrive un xml in questo modo

echo "<?xml version=\"1.0\" encoding=\"UTF-8\"?>";
echo "<xml>";
while (condizione){
echo "<dati>dati presi da db</dati>";
}
echo "</xml>";
ps. Dal punto di vista del file xml non ci sono problemi. E' ben formattato, perche' se lo apro in browser non mi da' errori e lo "naviga" tranquillamente (intendo tra i nodi)

... L'unico problema è in flash che non legge bene questi caratteri...