dipende, se vuoi fare tutto lato client ( in questo caso devi implementarti della logica javascript) o lato server.
in questo caso,

imposta la proprieta autopostback della combo a true: questo fara' in modo che un postback verra' scatenato quando cambi un elemento
intercetta l' evento OnSelectedIndexChanged della combo
Crea la lista di checkbox
Aggiungila nell' elemento contenitore (objContenitore.Controls.Add(tuaChkList));