Se appena metti il cd l'installazione non parte nemmeno, direi che il tuo PC non riesce ad effettuare il boot da CD, quindi cerca il S.O. sul disco fisso e non trovandolo riporta l'errore segnalato.

2 domande forse stupide, ma vale la pena farle:

1- il CD di Windows è originale?
2- il tuo PC è in grado di effettuare il boot da CD? Hai cambiato i settings del Bios perchè lo faccia?