Ciao.
La funzione di caricamento è asincrona. Questo significa che dal momento in cui fai la chiamata di caricamento, con loadMovie, al momento che il movie è effettivamente caricato, passa qualche istante. Per questo motivo la tua variabile non può essere assegnata in quel modo lì.. e per questo motivio dovresti vedere come utilizzare un evento del tipo onLoad che "cattura" il momento in cui il movie sarà effettivamente caricato.

Ti consiglio di dare uno sguardo alla classe MovieClipLoader che ha una gestione migliore del caricamento confronto al loadMovie.