Azzzz!!! estrapolando il codice da postare ho scoperto che funziona, l'errore è altrove. Scusa per il tempo che ti ho sottratto, il codice (funzionante) è questo:

...
function SaveImage(&$image, $dest) {
file_put_contents ($dest, $image);
}

//////////////////////////////////////

$qry_Luoghi = "SELECT BLA BLA BLA..."

$rs = mysql_query($qry_Luoghi, $db) or die(mysql_error());

while ($row_Luoghi = mysql_fetch_array($rs)) {
$cont++;
SaveImage ($row_Luoghi['foto'], "images/picture$cont.jpg");
}
...

Grazie 1000, la tua dritta era giusta!