Il file è esattamente quello che hai indicato. Per inibire la navigazione su determinati siti è sufficiente che inserisci l'indirizzo di loopback (127.0.0.1) in corrispondenza a ciascun sito. Per metterti al riparo da guai puoi anche copiare il file hosts altrove e nel malaugurato caso che qualcosa vada male ripristini quello.