Infatti quella istruzione forza MySQL a usare UTF-8 nella connessione, mentre normalmente usa Latin1. Tuttavia non dovrebbe essere necessario usarla...di solito si usa appunto da console per forzare la codifica usata (che tra parentesi ha dei problemi...ho riscontrato che gli insert di stringhe con caratteri particolari non funzionano più da riga di comando e penso anche da form di pagine PHP), ma con lettura da pagine PHP non dovrebbe servire. Infatti te l'avevo scritto nella prima risposta a questa discussione.