Imposta il PC per partire da CD (vai sul bios e cerca "first boot device" quindi imposta "CDROM").
Inserisci il cd di XP, fa partire da cd. Quando appare la voce seleziona "ripristina con la consolle di ripristino". Si aprirà il prompt dei comandi, ti chiederà la password ma non farci caso, premi invio senza mettere niente. A questo punto digita "format c:"
Basta.