Si, puoi tranquillamente installare seven nella partizione D; in automatico avrai il dualboot all'avvio del pc per scegliere se partire con vista o con seven.

Non devi masterizzare il file iso in un dvd, ma devi masterizzare l'immagine iso.
Puoi usare nero con masterizza immagine oppure un programma come iso burner
A quel punto ottieni un dvd di boot.