In realtà è il contrario.
Ruby è il linguaggio, Rails è il framework scritto in Ruby.

Non scaricare l'installer vecchio, è possibile che contenga il percorso sbagliato al repository o una versione vecchia di RubyGems.
Ti consiglio di scaricare il nuovo RubyInstaller, possibilmente 1.9.1.

http://rubyforge.org/frs/download.ph...1-p243-rc1.exe