dunque, utilizzi
http://www.php.net/imagecreatefromjpeg
o
http://www.php.net/imagecreatefrompng
o
http://www.php.net/imagecreatefromgif

e via dicendo, per aprire il file immagine

dopo di che utilizzi
http://www.php.net/imagejpeg

per salvare il file compresso