Il tuo server è un computer comunissimo su cui hai installato ubuntu per giocare in locale, ma le istruzioni 'per configurare toad' non possiamo negartele :

# sudo vim /etc/mysql/my.cnf

cambia
bind-address = 127.0.0.1
con
bind-address = 192.168.0.2

esegui la seguente query

>GRANT ALL PRIVILEGES ON *.* TO root@"%" IDENTIFIED BY "passwd";
>FLUSH PRIVILEGES;

riavvia il demone mysql.