Hai cercato di utilizzare una variabile oggetto non inizializzata, in particolare nella funzione Rete.Form1.traceroot(), richiamata da Rete.Form1.button1_Click(Object sender, EventArgs e). Per il resto, bisognerebbe vedere il codice.

P.S.: se ho indovinato cosa fa il programma, non è traceroot, ma traceroute.