Il comando cd serve solo per cambiare directory non per lanciare un eseguibile

Ho provato con un banale eseguibile che ho in c:\software\pippo.exe
se scrivo cd c:\software\pippo.exe anche a me dice "nome di directory non valido"

Io farei quindi

cd c:\programmi\mysql\mysql server 5.1

(eventualmente con gli apici... boh, se metto dalla radice di c: metto cd documents and settings funziona correttamemte pur avendo spazi...)

e poi (una volta posizionato nella directory corretta) digito mysql mysql -u root -p
Eventualmente puoi fare un .bat con i due comandi uno dopo l'altro...

EDIT: più banalmente scrivi tutto il comando senza il cd iniziale

c:\programmi\mysql\mysql server 5.1\mysql.exe ...