La procedura per il ripristino da CD è quella che segue, ti ricordo che però perdi tutti i Service Pack installati successivamente nonché gli aggiornamenti di Windows Update!
Ma visto che ti preserva tutti i file e i programmi...

Dal bios, imposta come prima unità di boot il lettore CD/DVD, quindi chiudi l'interfaccia del bios facendo riavviare il pc col CD di XP già nel drive.
Procedi quindi all'avvio da CD.
Esce la schermata Setup, invia.
Segue la schermata della licenza, premi F8 per procedere oltre...
Ora ti chiede se installare XP o riparare una installazione preesistente: seleziona l'installazione da riparare usando le frecce (appare una lista, anche se nel tuo caso soltanto con una voce...), e premi R.
Inizia la copia dei file necessari da CD ad hard disk, quindi si riavvia da sè, e siccome c'era il boot da CD, ti chiederà di premere un tasto per avviare nuovamente da CD (l'avevi lasciato necessariamente dentro per il ripristino... )... Non premere alcun tasto, e dopo qualche secondo inizia l'installazione/riparazione.

Attendi e al riavvio vedi se si è riparato... Ricorda di togliere il CD sennò riparte sempre da lì e non entri mai nel sistema operativo.