esattamente, sì

nell'index c'è il loader, il caricatore che carica l'swf esterno,
ma è l'swf esterno a dover chiudere sè stesso e lasciare libero l'index.

EDIT:

se hai la possibilità di scaricare lo zip da sopra, cliccando su index.swf, vedrai i 4 bottoni a cui mi riferisco. Cliccandoci sopra apriranno ognuno la pagina swf di riferimento, mantenendo sotto l'swf index di base.