Ciao

Invece di sfumare l'ultima immagine al bianco, sfumala sulla prima immagine della galleria.
In pratica ti serve duplicare la prima immagine alla fine della galleria.

Nel fotogramma in cui la prima immagine è completamente visibile, riporti la testina di riproduzione all'inizio della galleria, esattamente nel fotogramma in cui la prima immagine è visibile al 100% con un gotoAndPlay(numeroFotogramma).

Per quanto riguarda l'ottenere lo stesso effetto da codice AS è tutto un altro discorso e non è necessario avere le immagini sulla timeline ma per maggiori info dovresti come prima cosa specificare quale versione di ActionScript vuoi utilizzare.

ciao