E' una GroupBox opportunamente modificata. Ovviamente per ottenere questo risultato non puoi modificare le proprietà del controllo ma crearti un Custom Control, ereditare da GroupBox e ridefinire l'evento OnPaint ed eventualmente modificare/aggiungere le proprie proprietà.

codice:
 Protected Overrides Sub OnPaint(ByVal e As System.Windows.Forms.PaintEventArgs)
      'Tuo codice
    End Sub