devi impostare correttamente la variabile $live_site con il tuo percorso locale, dunque prova con:

Codice PHP:
var $live_site = 'http://localhost/extreme/'; 
Dunque nel tuo configuration.php vai alla riga dove è impostata la variabile $live_site e provi a metterci il valore che ti ho suggerito sopra (ad ogni modo gli devi mettere il percorso della tua installazione di Joomla! in locale, che dovrebbe appunto essere, se non ho capito male, http://localhost/extreme/)