La connessione al DB, a prescindere che tu possa usare mysql_close, viene chiusa ad ogni chiusura di script, quindi mi viene spontaneo dirti che il collo di bottiglia, comunque lo avresti (se è questa la tua preoccupazione).

Però, ricordati che i DB sono nati per sopportare una grossa mole di connessioni, quindi mi viene da dire che, salvo tu non abbia una serie di connessioni simultanee tipo facebook, forse grosse perdite di performace non le noterai nemmeno.

Non riesco a capire una cosa però: cosa intendi con
per non parlare del fatto che per motivi di sicurezza ho costruito le sessioni in modo che vengano salvate nel db