guarda, jQuery non lo uso quindi non so nello specifico. Il discorso che non ho capito se "on overlay" come evento sia "on mouse over" sopra il div overlay... in prototype sarebbe:

Codice PHP:

$('overlay').observe('mouseover',function(){ ...mia funzione... }); 
in jquery boh, devi fare una cosa simile al click, solo che l'evento che ti interessa non è il click ma il mouse over o quello che preferisci

EDIT: cmq, qui il php non c'entra praticamente nulla, dovresti chiedere a javascript