Logico.. nella funzione non devi specificare direttamente l' object e non devi specificare l' unità di misura..

modifica così:

codice:
 <script type="text/javascript"> 
function LARGHEZZA() { 
var e = document.getElementById('TEXTAREA2'); 
if (e.length > 10) { 
e.style.height="500"; 
} 
 } 
</script>
e richiami così:

codice:
 <TEXTAREA ID='TEXTAREA2' NAME='COMMENT' onkeyup="LARGHEZZA();"></TEXTAREA>
Perchè questa mania di scrivere in maiuscolo?

Una domanda sei sicuro dell'evento ONKEYUP?