Prova così:

Codice PHP:
<?PHP
    session_start
();

if (isSet(
$_POST['EMAIL']) && isSet($_POST['CODICE'])) {

    
$EMAIL $_POST['EMAIL'];
    
$CODE $_POST['CODICE'];
    
    IF (
$EMAIL&&$CODE) {
    
        
$CON mysql_connect('localhost','root','') OR DIE ('NO CONNECT!');                
        
mysql_select_db('utenti') OR DIE ('NO DB!');        
        
$QUERY mysql_query("SELECT * FROM dati WHERE EMAIL='$EMAIL'");                
        
$NUMROW mysql_num_rows($QUERY);
        
        IF (
$NUMROW!=0) {
                
            WHILE (
$ROW mysql_fetch_assoc($QUERY)) {
                
$DBEMAIL $ROW['EMAIL'];
                
$DBCODE $ROW['CODE'];
            }
                    
                IF (
$EMAIL==$DBEMAIL&&$CODE==$DBCODE) {
                        
                } ELSE {
                    DIE (
'CODICE ERRATO!');
                }
        
        } ELSE {
            DIE (
'QUESTO UTENTE NON ESISTE!');
        }
            
    } ELSE {
        DIE (
'ERRORE, CONTROLLA I DATI!');
    }

}    
?>
P.S.
Il codice tutto maiuscolo non si può proprio guardare!!!