in locale a me funziona bene (a parte che ho dovuto mettere mano al codice della funzione che dava errore)

fai una prova sul server, chiama da un'altra pagina di test solo la funzione di simple_xml e fai un var_dump... così vedi cosa succede..
Codice PHP:
<pre>
<?php
$tweets = simplexml_load_file("http://twitter.com/statuses/user_timeline/C__Lac.rss");

var_dump($tweets);
?>
io propendo per un problema del tuo hosting, al limite potresti fare una cosa tipo scaricare i dati su un file nel tuo spazio web e farli rileggere, aggiornando di tanto il tuo file... ovviamente dovrai sempre controllare che il risultato della chiamata non sia vuoto, altrimenti cancelli tutto...