Tu vuoi l'indice dell'elemento selezionato, immagino, anche perché l'indice del controllo non avrebbe molto senso.

Basta guardare la documentazione del controllo TComboBox e usare la proprietà ItemIndex per conoscere l'indice dell'elemento selezionato.

Se vuoi fare il percorso inverso, tieni conto che gli elementi della casella sono nella proprietà Items, di tipo TStrings (o meglio un suo discendente) e quindi si applicano i metodi di quest'ultima classe per individuare elementi, indici, valori, ecc.

Ad esempio, il metodo IndexOf ti restituisce l'indice dell'elemento partendo dal testo.

Fai attenzione anche allo stile della casella che hai creato (vedi proprietà Style e i suoi diversi significati) e ai risvolti che questa comporta.

Per riassumere, basta leggere la documentazione per risolvere questi problemi di "primo pelo".