Perdonate il doppio post, ho risolto il mio quesito e volevo scrivere la soluzione, aiutando magari chi in futuro ne avrà bisogno. Mi è bastata un minimo di teoria dei Thread e ho risolto il problema.

Purtroppo la classe Swing è NOT THREAD SAFE, perciò non posso utilizzare il reference in esecuzione in automatico. Ma è presto risolto il problema, è bastato implementare la classe Runnable e ridefinire il metodo run nel seguente modo:

codice:
public class App extends Finestra implements Runnable
{
    public App
    {
        Thread figlio = new Thread (this, "Thread figlio");
        //COSTRUISCO LO JSCROLLPANE E IL JPANEL
        //METTO UNA JLABEL IN OGNI RIGA DEL GRIDLAYOUT DEL JPANEL
        //CARICO IL CONTENUTO DELLE JLABEL DA UN DB
        figlio.start ();
    }

    public void run ()
    {
        while (true)
        {
            Thread.sleep (15000);
            //OPERAZIONI DI AGGIORNAMENTO JLABEL
        }
    }
}
Così facendo l'EDT non viene proprio toccato e porta al termine al sua esecuzione senza problemi; lasciando al povero figlio il compito di lavorare per tutta la sua esistenza all'aggiornamento di App, senza mai morire.

Un pò brutale, ma semplice, e soprattutto FUNZIONANTE

Un ringraziamento sentito a andbin che mi ha messo sulla giusta strada, facendomi diffidare del EDT e puntando su suo figlio.