xubuntu dovrebbe girare benone. Puoi installare tranquillamente tutti i software che hai citato, per quanto riguarda gli effetti grafici xfwm (il window manager di XFCE) può essere impostato in modalità compositing per aggiungere ombre e altre rifiniture alle finestre, in alternativa è sempre possibile installare compiz.

In ogni caso bash non è "camuffato" da LXTerminal: LXTerminal è un emulatore di terminale, esattamente come gnome-terminal, xfce-terminal, xterm & co., ed è responsabile di mostrare in una finestra quello che fa la shell vera e propria; quale shell venga lanciata è invece determinato dall'impostazione di shell predefinita del tuo utente (in genere è appunto bash).